Пока наш рынок находится в зависимости от исхода геополитических факторов. Но на фоне ожидания смягчения ДКП, позитивного для всех акций сразу, рассмотрим еще одну внешнюю идею из любимого казахстанского фондового рынка с международной экспансией. Это сложная история, но нам кажется совпало несколь…
Вышло много отчетов, посмотрим результаты компаний из портфеля через призму денежных потоков. Можно посчитать FCF yield, но я стараюсь представить, что будет в следующих периодах, а не что было. https://alfabank.ru/alfa-investor/t/chto-takoe-fcf-yield/ https://www.investopedia.com/terms/f/freecashf…
В августе в портфеле ничего интересного не происходило. Коротко подведу итоги. Таблица Продал ГГР Сыктывкар. Его, кстати, нет на MOEX-OTX. И почему-то там спад показателей. 16.07.2025, 14:23 ГГР Сыктывкар отчет за 2024 по РСБУ. Это облгаз еще не на MOEX-OTC Еще один эмитент из внебиржевого портфеля…
Подведем итоги августа. Портфель наконец-то подрос. В рублях даже близок к пикам. За счет дивидендов. Дивидендные поступления: Впереди в сентябре и октябре еще будет приток от Фосагро, Яндекса, Татнефти, Т-Технологий, Полюса и НоваТЭКа. Может быть еще кто-то объявит выплаты. Если вы помните, ранее …
Очень кратко про наши публичные счета. Изменений в стратегии и взгляде на рынок нет. Оценка счетов примерно там же, что и в момент последнего поста в конце июля. В 2025 пока заработать не удалось. На большинстве стратегий даже индексу проиграли! Ну что ж, посмотрим, что будет на снижении ставок, ко…
Вчера вдали от рынка, гулял в парке, на острове Татышев. Без интернета и электричества инвестировать легко, когда у тебя доли в крепких компаниях. Всем, кто хочет дождаться позитивных перемен к лету 2026, рекомендую больше гулять. Говорящий суслик сказал мне, а почему все такие грустные, если рынок…
Продолжаем ждать завершения геополитического конфликта, что потенциально даст улучшение в нашей экономике. 17.08.2025, 18:10 Геополитика и экономический вес В качестве воскресного оффтопа по мотивам актуальной повестки. Тема была затронута в комментариях. В суббота произошла встреча президентов Рос…
Итак, впереди второй заход на мирные переговоры, но уже в лучшем для нас статусе: 1. В этот раз не созвоны, а встреча Путина и Трампа, причем ранее неоднократно наши политики говорили, что "встреча должна быть подготовлена", значит она подготовлена. 2. Были риски эмбарго, пускай с краткосрочным под…
Впереди важные события, может быть, Уиктофф в этот раз добьется успеха, либо Трамп обрушит мировую экономику супер-тарифами. Ведь в каждом американском магазине очень много китайских товаров. Эта, кстати недооцененный риск и не стоит от него отмахиваться. Баффетт и его приемники продолжили продават…
Поздравляем всех с Днём Капиталистического Труда! Индексная стратегия чуть упал за апрель. За 16 месяцев, кажется, российских рынок акций проиграл всем инструментам. За календарный год индексные инвесторы потеряли примерно 5%. Усталые и измученные они уже мрачно шутят про мир, правда есть риски, чт…
Куча отчетов на дает написать про портфель. Более того, к вашей всеобщей радости и многочисленным шуткам я продаю Газпром на отчете и частично до, что-то в целом заработал. И зашел основательно в ВТБ на новостях, правда уже получил огромный убыток и средняя 104,73. Вместо 1 млн акций Газпрома купил…
Апдейт ИИ на фоне вчерашних новостей. /ТАСС/. ВТБ после "достаточно долгой паузы" возвращается к регулярным выплатам дивидендов, заявил журналистам первый заместитель президента - председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов."Мы возвращаемся после достаточно долгой паузы к регулярному размеру и регуля…
На прошлой неделе к нам в Красноярск приезжали ребята из "Вредного инвестора". ФИНАМ организовал мероприятие, где мы вместе выступали. Было очень интересно послушать Назара, в том числе об инвестициях в компании роста. Огромное спасибо! Олег, организатор Назар сказал, что покупает компании из той ч…
Всем привет! Как писал в прошлых двух записях, портфель по разным причинам лишился своих старх супер-ие с котроыми он просуществовал более дыух лет. В целом результат получился отличный. Можно ли было все оставить как есть? Я хотел оставить, но например обстоятельства в Русагро или Globaltrans заст…
По традиции выпускаем инвестиционный бюллетень после выхода годовых отчетов. В этот раз дело осложняется тем, что ряд наших компаний могут пострадать из-за противостояния США и Китая (тарифная война сводится в итоге к новой Холодной и имеет политический подтекст противостояния двух Сверхдержав). В …
Тарифная война обрушила рынки и сильно ударила по моему портфелю, но я все еще остаюсь инвестором в российские и даже американские акции. Инвесторы в России опасаются сценария со срывом переговоров на фоне глобальной рецессии, что нанесет разрушительный удар по нашей экономике. Будет "двойная" реце…
Начали массово выходить отчеты и скоро будут рекомендации по дивидендам. Часть отчетов вышли только что, не успели их рассмотреть. Набор позиций тот же. Купил 2 акции Уральских авиалиний и символически докупил МЗиК ао у друга. Таблица Быстро пробежимся по результатам компаний за 2024 год. 1. Ванинс…
Постараюсь коротко, по основным моментам, так как событий было много. Самое главное, довольно неожиданно мой портфель лишился сразу нескольких моих core-позиций, даже можно сказать основных идей. Вот как он выглядел ровно год назад и там ближе к апрелю 2024 продал расписки Ozon в Атоне и вывел день…
Итоги марта на публичных стратегиях. Итак, март проверил стойкость наших убеждений. Причин, чтобы отступать пока не видим, хотя портфелям с плечами было непросто в марте, и мы представляем, что чувствуют подписчики, в особенности если подключиться в марте на завышенных ожиданиях. Но если геополитик…
Как мы писали вчера, российский рынок на примере нашей реальной публичной индексной стратегии, за 15 месяцев не вырос. С треском проиграл депозитам, LQDT и коротким бондам. При этом, скажем в отличие от начала 2024, не все считают рынок дешевым и интересным, даже на фоне переговорах, о чем года наз…