Внебиржевой портфель август 2025. Отчеты за полугодие

В августе в портфеле ничего интересного не происходило.

Коротко подведу итоги.

Таблица

Снимок-экрана-2025-09-02-в-14.44.26 

Продал ГГР Сыктывкар.

Его, кстати, нет на MOEX-OTX.

И почему-то там спад показателей.

Снимок-экрана-2025-07-16-в-18.00.25 

Была новость о передаче Челябэнергоремонта, сестры Форвард-Энерго под управление Росимущества.

Видимо, в 2023 забыли про этот небольшой актив.

Президент России Владимир Путин подписал указ о передаче компании АО «Челябэнергоремонт» под временное управление Федерального агентства по управлению государственным имуществом (Росимущества).

«Челябэнергоремонт» более 70 лет занимается обслуживанием и ремонтом паровых турбин. Уставной капитал компании — почти 315 млн рублей. Ранее 100% «Челябэнергоремонта» принадлежали финской компании Fortum через ее нидерландскую «дочку».

Росимуществу в соответствии с мерами защиты «от действий недружественных стран» были переданы «314 949 тыс. обыкновенных акций», держателем которых был финский энергоконцерн.

https://www.fontanka.ru/2025/08/25/75862291/

Он принадлежал не Форвард-Энерго, а Fortim B.V.

Сейчас на Форвард-Энерго положил взгляд Росатом.

Снимок-экрана-2025-09-02-в-14.48.40 

Выходили отчеты. Коротко основные моменты.

1. Уральские авиалинии нейтральные результаты при наступающем явном замедлении рынка.

Снимок-экрана-2025-09-02-в-14.55.38 

Снимок-экрана-2025-09-02-в-14.56.45 

2. НПП "Импульс" замедляется.

Появились какие-то прочие статьи и прочие расходы в отчете.

Снимок-экрана-2025-09-02-в-14.59.46 

Снимок-экрана-2025-09-02-в-15.00.11 

3. ДНПП отчет по МСФО.

Сложно комментировать, когда в конце года бывают "сюрпризы".

Снимок-экрана-2025-09-02-в-15.10.47 

С другой стороны, за счет оплаты заказов и высвобождения оборотного капитала, закрыли в 1-м полугодии большую часть кредитов.

Снимок-экрана-2025-09-02-в-16.08.51 

4. МЗиК нейтральный отчет за полугодие по МСФО

Снимок-экрана-2025-09-02-в-16.11.54 

5. Челиндбанк для сектора неплохо отчитался за полугодие, но квартал убыточный.

Снимок-экрана-2025-08-20-в-17.40.00 

Банков все меньше и Челиндбанк продвигается в рейтинге вверх.

Снимок-экрана-2025-08-20-в-18.01.44 

6. У Ингосстраха пока не было МСФО.

В РСБУ мы видим прибыль и рост капитала, но тут готовится размытие под соусом нехватки капитала!

Снимок-экрана-2025-09-02-в-16.19.08 

7. Курганский "Синтез", дочка Биннофарма, чувствует себя неплохо.

Снимок-экрана-2025-09-02-в-16.21.52 

Портфель в динамике

Снимок-экрана-2025-09-02-в-16.26.32 

Вводы и выводы

Снимок-экрана-2025-09-02-в-16.27.07 

Всем успехов!

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. ALENKA CAPITAL не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не могут гарантировать достоверность и полноту включенной в обзор информации. ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не несут ответственности за убытки от использования информации, содержащейся в данном обзоре

Комментарии

  • Валентин Гаврилов

    Элвис, подскажите, пожалуйста, раскрытие какой идеи ожидаете в Уральских авиалиниях?

    • Элвис Марламов

      Хороший эффективный бизнес, владею долей уже 12 лет. Может быть после мира рост сектора ускорится и будет IPO, тогда и продам.

      • Валентин Гаврилов

        Понял, спасибо! IPO - это, да, хорошая цель.

  • Булат Кузяшев

    Классика

    • Элвис Марламов

      СУПЕР