Alenka MSCI Russia август 2025. Сокращаем вес в Икс Пять и ждем гашение акций в ЛУКОЙЛе

Подведем итоги августа.

Портфель наконец-то подрос. В рублях даже близок к пикам. За счет дивидендов.

 

Дивидендные поступления:

 

Впереди в сентябре и октябре еще будет приток от Фосагро, Яндекса, Татнефти, Т-Технологий, Полюса и НоваТЭКа.

Может быть еще кто-то объявит выплаты.

 

Если вы помните, ранее мы постоянно следили за ребалансировками индекса MSCI Russia и даже отыгрывали их.

Архив:

 

Примеры

В этот раз мы учли уменьшение free-float на фоне продажи нерезидентами своей доли в Икс Пять.

FIF теперь оценивается в 35%.

 

Икс пять КЦ частично продан.

Далее мы докупили на дивиденды остальные акции.

Акций стало больше!

 

На повестке у нас гашение казначейских акций в ЛУКОЙЛе

FIF будет увеличен с 60: до 65%, но на деле оценка free-float в USD уменьшится и нам придется продать часть акций.

В результате у нас получились следующие доли в реальном портфеле:

Бенчмарк:

Доли в динамике

 

Веса

 

Повторим опрос из прошлого обзора.

Нам интересно в будущем оценить результаты в динамике.

Тут надо отметить, что в прошлый раз, за 12 доходность индекса с дивидендами была около 2%, то с сентябрьской паники 2024 она составила уже 23% за 12 месяцев.

Прогноз на следующие 12 месяцев.

Всем успехов!

P.S. на всякий случай MSCI Kazakhstan на конец июля, где возможно включение новых акций.

 

---

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. ALENKA CAPITAL не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не могут гарантировать достоверность и полноту включенной в обзор информации. ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не несут ответственности за убытки от использования информации, содержащейся в данном обзоре