Всем привет! Как писал в прошлых двух записях, портфель по разным причинам лишился своих старх супер-ие с котроыми он просуществовал более дыух лет. В целом результат получился отличный. Можно ли было все оставить как есть? Я хотел оставить, но например обстоятельства в Русагро или Globaltrans заст…
По традиции выпускаем инвестиционный бюллетень после выхода годовых отчетов. В этот раз дело осложняется тем, что ряд наших компаний могут пострадать из-за противостояния США и Китая (тарифная война сводится в итоге к новой Холодной и имеет политический подтекст противостояния двух Сверхдержав). В …
Тарифная война обрушила рынки и сильно ударила по моему портфелю, но я все еще остаюсь инвестором в российские и даже американские акции. Инвесторы в России опасаются сценария со срывом переговоров на фоне глобальной рецессии, что нанесет разрушительный удар по нашей экономике. Будет "двойная" реце…
Начали массово выходить отчеты и скоро будут рекомендации по дивидендам. Часть отчетов вышли только что, не успели их рассмотреть. Набор позиций тот же. Купил 2 акции Уральских авиалиний и символически докупил МЗиК ао у друга. Таблица Быстро пробежимся по результатам компаний за 2024 год. 1. Ванинс…
Постараюсь коротко, по основным моментам, так как событий было много. Самое главное, довольно неожиданно мой портфель лишился сразу нескольких моих core-позиций, даже можно сказать основных идей. Вот как он выглядел ровно год назад и там ближе к апрелю 2024 продал расписки Ozon в Атоне и вывел день…
Итоги марта на публичных стратегиях. Итак, март проверил стойкость наших убеждений. Причин, чтобы отступать пока не видим, хотя портфелям с плечами было непросто в марте, и мы представляем, что чувствуют подписчики, в особенности если подключиться в марте на завышенных ожиданиях. Но если геополитик…
Как мы писали вчера, российский рынок на примере нашей реальной публичной индексной стратегии, за 15 месяцев не вырос. С треском проиграл депозитам, LQDT и коротким бондам. При этом, скажем в отличие от начала 2024, не все считают рынок дешевым и интересным, даже на фоне переговорах, о чем года наз…
Итак, российские инвесторы в целом очень осторожны и как и 3,5 года назад не верят в большие изменения. Тем более переговоры идут медленно. Многие инвесторы ждать в позициях не хотят и будут действовать по факту. 24.03.2025, 09:29 Взгляд Алёнки на рынок 2025.03.24. Ожидается вал отчетов Традиционна…
Итак, наступила интересная неделя. Может быть как ясность в переговорах, а Владимир Путин ранее неоднократно говорил, что он за переговоры и завершение конфликта, но Украина их после апреля 2022 все время отвергала (до прошлой недели). Так и на повестке смягчение ДКП, в том числе из-за предстоящего…
Большой привет из Дубая. Сегодня удалось побывать в офисе VEON как частному инвестору и передать большой привет от нашего сообщества. В этот раз Дубай мне понравился гораздо больше, чем в 2021 во время пандемии. Или он за 4 года стал лучше? Напомню, что VEON переезажет из Амстердама в Дубай и тепер…
С запозданием итоги февраля. В целом ничего не происходило, микролоты в Невском ПКБ и Лесосибирском порту докупил, а также новая бумага на небольшую сумму - Ростсельмаш. Также, будучи под воздействием филиппинского рома, купил 100 обычек МЗиКа аж по 14 000 рублей :) Выходили отчеты примерно по поло…
Ранее портфель публиковался по итогам недели. Но начало торгов выходные, которые на деле являются предторгами понедельника, заставляют подводить итоги на пятницу, так как часто бывает, что я не успеваю сделать скрин и потом смотрю в истории котировок. Может быть, надо перенести публикацию поста в в…
Поделимся логикой публичных портфелей в феврале. Мы чуть сократили те самые НЕнефтяные экспортеры (но не полностью конечно же, только ГМК, ММК, НЛМК, будущего никто не знает, вдруг завтра уже курс 120) и докупили финсектор. 26.02.2025, 17:17 Крепкий рубль заставляет сместить фокус За короткое время…
Итоги февраля по индексной стратегии на нашем реальном счете. Нерезиденты хотят вернуться и индекс MSCI Russia вновь станет важен для всех российских инвесторов, и мы не зря его воссоздали? Посмотрим, ведь еще недавно нерезиденты распродавали свои российские акции и облигации во внешнем контуре с б…
Продолжаем ждать разрешение геополитического кризиса, который стартовал примерно три года назад. Тогда случился коллапс на российском рынке 21.02.2022, 09:48 Портфель структура 2022.02.20. Alea jacta est Вспомним Юлия Цезаря в трудный момент Ālea iacta est (также ālea jacta est, с лат. — «жребий бр…
Как и обещал заметка про нашу идею в Мечеле со ссылками на архив. Предположительно, все решится уже в 2025 году. Основные тезисы. 1. Впереди эффект высоких ставок. Инвесторы еще не видят цунами, надвигающееся на компанию в предстоящих трех отчетах по МСФО - 2024H2, 2025H1, 2025H2. Финансовый менедж…
Коротко про портфель. Наверняка многим из вас прибыль жжет карман. А судя по комментариям, не надо быть ИИ, чтоб бросилось в глаза отсутствие эйфории, осторожность и сожаление о шорте Мечела. Вспоминайте как, бывало, на предыдущих ралли, как именно вы продали Распадскую после роста с 30 до 50 и т д…
Еще одна идея для тех инвесторов кто верит в приближение мира при этом, покупает только недооцененные активы, то есть для нас. Концепция в общих чертах уже описана тут: 31.01.2025, 15:29 Юнипро производственные итоги 2024 года. Мир-Про Посмотрим на производственные результаты Юнипро за 2024 год. В …
Итак, наш рынок медленно пытается поверить, что три года СВО могут завершиться на хорошей ноте. В комментариях у нас в целом скепсис, статистика показывает, что физики продавали дешевые акции (зато были в эйфории год назад) и почти каждый считает себя умнее какого-то Трампа и его супер-интеллектуал…
Разберем израильскую компанию Zim Integrated Shipping Services из сферы морских контейнерных грузоперевозок. Некоторые продвинутые Алёнковцы держали ZIM в блестящем для компании 2022 году, успели и получить дивдоходность 25%, и заработать на росте тела акции. ZIM входит в топ-10 мировых игроков с д…