Портфель структура 2025.10.26. 37-я конференция Смартлаба
У меня была очень насыщенная неделя.
Началось все с дня робототехники Яндекс, а я роботов очень люблю :)
Думаю, сделаю отдельный пост.
.jpg)
.jpg)
Побывал на РБК
https://vkvideo.ru/video-210986399_456243926
Алёнковцы угостили меня знаменитыми стейками в Миткоине и удалось послушать бесценные комментарии от Michael S
.jpg)
Мой друг Дима из Атона отвел меня в регистратор РОСТ, где мы подали документы на пропущенные дивиденды Полюса.
.jpg)
.jpg)
Также у нас была душевная встреча на пре-пати к конференции, где немного пообщались с IR-компаний.
В целом легкое ощущения приближения рецессии.
.jpg)
Виктор Никитенко, знаменитый value-инвестор, дал жару на МТС, по теме зажимания дивидендов МГТС, хотя всем рассказывают какие они рыночные и хорошие.
Накажет со временем всех жуликов и злодеев мажоров!
.jpg)
Познакомились с Алексеем Бочеровым.
Михаил сказал, что его книги идеально подходят для обучения финансовой грамотности подростков.
.jpg)
.jpg)
Дима Bull
.jpg)
Сигнал от Михаила
Кирилл подписал мне последнюю книгу Швагера, где парни используют схожий метод торговли.
.jpg)
Кирилл и Илья Фомичевы!
.jpg)
С Антоном! На видео с РБК есть его прогноз и ставка на валюту, уже крайне непопулярная сегодня.
.jpg)
Как писал во Взгляде на рынок, в этот раз был только на одном эмитенте и хотелось больше послушать спикеров.
Что меня интересовало на Т-Технологиях? А актив мне очень нравится.
Будет ли консолидация Точка банка - нет
Будут ли докупать Яндекс пока относительно дешево - нет
Будет ли публиковаться EBITDA, чтобы компания оценивалась рынком как бигтех и ее не путали с Т-Банком - неплохая идея, возможно, да.
Важно понимать, что новый отчет за 3-й квартал, будет уже с эффектом базы, то есть без скачков, вызванных поглощением Росбанка.
Я не писал, что на конференции все были оптимистичны, а писал, что не были пессимистичны. А обычно супер-лонг - это когда все уже сдались. То есть год назад все было намного грустнее чем сейчас.
Большинство спикеров были в лонге как я понимаю, но это я был в большом зале.
Все выступления были интересными. Каждый раз пишу, что конференция Смартлаба все лучше и масштабнее, но в этот раз это было ЕЩЕ МАСШТАБНЕЕ И ЛУЧШЕ.
Не был за акции, только управляющий из Сбербанк КИБ, но он был за крепкий рубль весь 2026!
Я же считаю, что рубль на пике и если не брать какие-то панические заводы капитала перед санкциями, то баланс экспорта и импорта и дыра в региональных бюджетах (см. динамику доналоговой прибыли наших эмитентов), наверное, логично ждать ослабление валюты, где Трамп и Бессент бьют прямо по ее базису и в этот момент вдруг все уверовали в ее крепость, прямо как летом-осенью 2022 года, когда все спорили с нами на индексе РТС 1300-1400,
Несколько фото с конференции на память
Рыночная пена и поклонник!
Олег и все пациенты нездоровые эмитенты
Интер РАО все еще любим value-инвесторами!
Отличное выступление у Мурада!
Максим Шеин и мой коллега Игорь еще из Омска, теперь директор омского БКС.
Слайды от Microstrategy
.jpg)
Главное, чтоб в кармашке звенело"
.jpg)
Большая ответственность брать интервью у Максима! Я его считаю лучшим инвестором в России.
Тем более это был вообще мой первый опыт интервью, спасибо Тимофею за доверие!
Рекомендации в этот раз были очень конкретные:
Суборды ВТБ
Валютные бонды
Интер-РАО
Сбербанк и ВТБ
Нет сетей
У кого небольшой капитал и хочет научится инвестировать и зарабатывать на рынке:
Изучайте все компании, от исторических показателей до конкурентной среды
Поработать в индустрии не помешает
Никаких плечей, когда разбогател и строгий контроль рисков.
Лучше, конечно, посмотреть видео, текстом не передашь интонации и акценты Максима.
Михаил сказал, что я торопился. Мало было времени + на суфлере таймер пугающе тикал и не все вопросы задал, даже не смотрел в свою шпаргалку, только по слайдам.
Афтепати проходило в гостинице Рэдиссон.
Очень красивая!
Знак близкого мира?
Говорят, что основатель желтого банка считал, что если не работаешь после 7, то толку ни от тебя, ни от компании не будет.
value-инвесторы
Как советует Максим - если плечи, то только такие
Всех очень рад был видеть!
От Private Т-Банка на следующий день был крутой подарок - билеты в ложу на хоккей!
Спасибо огромное Артёему и банку!
Также разъезжал на Москве на мерседесе, благодаря бесплатным поездкам.
Поучаствовал в подкасте у Булата
На рынке Красный Октябрь!
Все падает.
Плечи, взятые на новостях со звонка Путина Трампу и под снижение ставки сократил, когда с Будапештом история неожиданно для меня накрылась медным тазом.
Причем продал часть акций, потом купил довольный ниже и затем продал еще ниже.
Таблица.
Плечо еще осталось, но перекрыл его шортом по фьючерсу.
Я так и не понял, зачем звонили то? Потянуть время? Наша репутация в западных кругах из окружения Трампа, которые еще год назад симпатизировали нам и посмеивались над Зеленским, мягко скажем пошла на спад.
Три года назад Миллер иронизировал над газовыми санкциями, но с тех пор давно его не слышал. Нефть, конечно, сложнее остановить, но хорошего мало и расширяющийся дисконт при падающей нефти это не то что укрепит наш рубль и экономику.
МИЛЛЕР: ЗА СЛОЖИВШУЮСЯ НА РЫНКЕ ГАЗА СИТУАЦИЮ НАДО СКАЗАТЬ "СПАСИБО" ЕВРОПЕЙСКИМ РЕГУЛЯТОРАМ И ТРЕТЬЕМУ ЭНЕРГОПАКЕТУ
МИЛЛЕР: ТРЕТИЙ ЭНЕРГОПАКЕТ УДАЛИЛ С РЫНКА НЕФТЯНУЮ ПРИВЯЗКУ, А СЕЙЧАС ВСЕ ПОКУПАТЕЛИ МЕЧТАЮТ ПРИОБРЕТАТЬ ГАЗ ИМЕННО ПО НЕФТЯНОЙ ПРИВЯЗКЕ
МИЛЛЕР: ОТКАЗ ЕВРОПЫ ОТ ДОЛГОСРОЧНЫХ КОНТРАКТОВ ПРИВЕЛ К ОТКАЗУ ОТ ИНВЕСТИЦИЙ В ДОБЫЧУ, ЕВРОПЕЙСКИЕ ХАБЫ ОСТАЛИСЬ БЕЗ ГАЗА
МИЛЛЕР ПОДТВЕРДИЛ, ЧТО "СЕВЕРНЫЙ ПОТОК 2" ГОТОВ К РАБОТЕ В ЛЮБОЙ МОМЕНТ
МИЛЛЕР ЗАЯВИЛ, ЧТО АКЦЕНТ В ТОВАРНО-ДЕНЕЖНЫХ ОТНОШЕНИЯХ ПЕРЕШЁЛ НА СТОРОНУ ТОВАРА, А "НАШ ТОВАР - НАШИ ПРАВИЛА"
МИРОВАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА УТРАТИЛА КОНТРОЛЬ НАД ПОТОКАМИ ТОВАРОВ И САМА СТАЛА ГЕНЕРАТОРОМ МОЩНЕЙШЕГО ИНФЛЯЦИОННОГО ИМПУЛЬСА - ГЛАВА ГАЗПРОМА
МИЛЛЕР: СПРОС НА СЫРЬЕ ЗАМЕНЯЕТ СПРОС НА ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ
МИЛЛЕР: РОССИЯ ПОЛУЧАЕТ ОКНО ВОЗМОЖНОСТЕЙ ДЛЯ ПЕРЕРАСПРЕДЕЛЕНИЯ ЭНЕРГОРЕСУРСОВ ДЛЯ СПРАВЕДЛИВОГО ЭНЕРГОСНАБЖЕНИЯ
КОНТУР НОВОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО УСТРОЙСТВА БУДЕТ ОПРЕДЕЛЯТЬ РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ - ГЛАВА ГАЗПРОМА МИЛЛЕР
МИЛЛЕР: РОССИЯ В САМОЕ БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ ЕЩЁ БОЛЬШЕ УСКОРИТСЯ В РЕАЛИЗАЦИИ ВОСТОЧНОЙ ГАЗОВОЙ ПРОГРАММЫ
МИЛЛЕР: ЦЕНЫ НА ГАЗ В РЕЗУЛЬТАТЕ ПРОБЛЕМ СП1 ВЫРОСЛИ ТАК, ЧТО "МЫ НИ НА КОГО НЕ В ОБИДЕ"
МИЛЛЕР: МАССОВАЯ УСТАНОВКА ПЛАВУЧИХ РЕГАЗИФИКАЦИОННЫХ УСТАНОВОК В ЕВРОПЕЙСКИХ ПОРТАХ - "ОЧЕНЬ СМЕЛОЕ РЕШЕНИЕ"
МИЛЛЕР: ЕВРОПА РАЗВИВАЕТ ТЕРМИНАЛЫ СПГ, НО НЕ ИМЕЕТ КОНТРАКТОВ, А АЗИАТСКИЙ СПРОС ПРОДОЛЖАЕТ РАЗВИВАТЬСЯ
ГАЗПРОМ ЗА 5 МЕСЯЦЕВ 2022 ГОДА НАРАСТИЛ ГАЗОПРОВОДНЫЕ ПОСТАВКИ В КИТАЙ НА 67,5% -МИЛЛЕР
МИЛЛЕР: ИГРА В НОМИНАЛЬНУЮ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ ЗАКОНЧИЛАСЬ, ЭТА СИСТЕМА НЕ ПОЗВОЛЯЕТ КОНТРОЛИРОВАТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЕ РЕСУРСОВ
МИЛЛЕР: ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЕ ИСТОЧНИКИ ЭНЕРГИИ НЕ СТАНУТ "СОЛОМИНКОЙ" ДЛЯ СПАСЕНИЯ ЭНЕРГЕТИКИ ЕВРОПЫ
ВОЗОБНОВЛЯЕМОЙ ЭНЕРГЕТИКЕ ТРЕБУЕТСЯ 100%-НОЕ РЕЗЕРВИРОВАНИЕ ИМЕННО ЗА СЧЁТ ПРИРОДНОГО ГАЗА, НАПОМНИЛ ГЛАВА ГАЗПРОМА
ГАЗПРОМ" И CNPC ПОДПИСАЛИ ТЕХНИЧЕСКОЕ СОГЛАШЕНИЕ ПО "ДАЛЬНЕВОСТОЧНОМУ" МАРШРУТУ ПОСТАВОК РОССИЙСКОГО ГАЗА В КИТАЙ - ГАЗПРОМ
ИНТЕРФАКС
Тем не менее, шансы на более поздние переговоры в Будапеште и рождественское перемирие еще есть. Военные, кажется, близки к успеху. И без этого Путин, вероятно, не был бы таким уверенным.
Новый Иловайск открывает шансы к переговорам уже на других условиях, когда Украина в них будет по-настоящему заинтересована, тем более на фоне усталости украинского населения от бесперспективной войны.
Да, важно понимать, что без ставки на мир в обозримой перспективе, от многих из акций надо держаться подальше и следовать главному совету Максима - валютные бонды.
Или крепкие экспортеры.
Также в контексте ИБ 78 - по моим прикидкам все мои компании, в отличие от среднего по рынку, покажут рост показателей в 3-м квартале
1. В НМТП плечо, которое брал по 8,4 рубля на "Будапеште", вчера продал.
Это скрин в субботу.
2. НоваТЭК производственный отчет был нейтральным.
Танкер Arctic Vostok с партией продукции российского завода «Арктик СПГ-2»* прибыл в китайский порт Бэйхай, расположенный на южном побережье страны, в понедельник. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на данные по отслеживанию судов.
*ProFinance.ru: проект компании «Новатэк» по добыче природного газа и по производству сжиженного природного газа на Гыданском полуострове. Находится под санкциями США
Это уже двенадцатая поставка топлива с «Арктик СПГ-2» в Бэйхай, начиная с конца августа. По данным Bloomberg, в середине октября Arctic Vostok принял на борт СПГ из плавучего хранилища, которое обслуживает подсанкционный завод.
Кроме того, другое судно с продукцией «Арктик СПГ-2» направляется в Южный Китай, а еще два — по направлению к Азии, пишет Bloomberg со ссылкой на данные по отслеживанию судов.
Подготовлено ProFinance.ru по материалам Bloomberg
3. Икс пять оценен справедливо судя по последнему отчету
4. Т-Технологии пришлось сократить на геополитике, оставил только 10000 акций.
Возможно, надо было терпеть или откупить вчера на падении.
5. На оставшиеся в Freedom тенге купил акции KASPI.
6. Золото откатилось от пиков.
Полюс также дрогнул, несмотря на анонс промежуточных дивидендов.
7. Вместо Юнипро, удачно проданного, откупил обратно упавший Интер РАО.
8. Мы считаем, что с электросетями еще не все ясно и шансы на дивиденды все еще есть.
Россети МР не продаю.
9. Думаю, Tesla это лучшая ставка на роботов в мире.
Портфель упал к сожалению
Отдельные портфели
Плечо без эффекта фьючерса.
Хорошее мирное ралли было в конце 2024 и начале 2025. Будет ли новое ралли? Конечно будет!
Надо как-то заработать на отделку!
Всем успехов!
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. ALENKA CAPITAL не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не могут гарантировать достоверность и полноту включенной в обзор информации. ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не несут ответственности за убытки от использования информации, содержащейся в данном обзоре
Комментарии
Михаил Зайков
Тимофею огромный респект за безупречную организацию мероприятия! Всем друзьям и коллегам спасибо за компанию и общение!!!
Александр Шадрин
А есть у кого полная преза Яндекса?
Роман Даянов
вот она вроде, или это неполная?
Александр Шадрин
вроде она
Александр Шадрин
спасибо большое
Элвис Марламов
Напишу завтра пост, у меня больше слайдов на фото
Михаил В
Элвис, по ощущениям после смартлаба многие держат ВТБ?
Элвис Марламов
Михаил, показалось, что нет
Михаил В
Это обнадеживает. Спасибо за ответ!
Шакиров Альберт
По поводу валюты - разве в случае продажи Лукойлом своих зарубежных активов, они не будут заводить валюту в РФ и продавать её? А это может ненадолго укрепить рубль
Роман Кулик
а как они ее заведут ?
Андрей Горелов
Заводить не обязательно. Можно её дать там нашим импортерам а тут у них получить рубли. Так давно уже все делают.
Роман Кулик
так а как они дадут, если на блокированный счет денежка от продажи активов ложится . я так понял типа нашего счета типа С
Губин Дмитрий
Им же дали срок до 21 ноября
Андрей Горелов
Почему? Смысл продавать тогда, если бабло заблочат?
Элвис Марламов
Возможно все наши компании и пытаются что-то завести, но тут три момента: 1. Экспорт вниз, а импорт жизненоважен, его все равно будут наращивать, так как многие вещи мы не производим. Была пауза кое-где из-за рисков, логистики, ставок, но оборудование стареет, те же автомобили, или как на Кубе будем? 2. В отчетах мы видим обвал доналоговой прибыли. Регионы сильно страдают. А вот рост рублевой выручки на 25-50% поправил бы ситуацию. 3. ЦБ вскоре прекратит продажу валюты. Максим сказал, что это значимый фактор.
Алексей Холод
Как я понял (из-за музыки было плохо слышно) он сказал, что рынок не понимает насколько сильно влияние продаж ЦБ на курс. И что котировки могут улететь очень быстро
Андрей Горелов
Он много раз говорил, что основной рынок валюты сейчас вне РФ и какие там обороты никто не знает! ЦБ продаёт только Юань у нас, но в общем рынке валюты это не сказать чтоб очень много.
Monko
10 ярдов в день как ни считай, это много
Антон Соловей
~7% ADTV, да. И вон какое влияние
Артем Казанцев
Элвис, а скоро это когда цб должен прекратить продажу валюты?
Михаил Филимонов
С Нового года продаж не будет.
Роман Даянов
А до Нового года постоянный объем в день продают?
Monko
Половины примерно
Элвис Марламов
Начнется новый цикл роста прибыли Сургутнефтегаза!
Александр Крупин
Можете уточнить, откуда такая информация? Это где-то объявлялось представителями ЦБ и минфина? Мог пропустить этот момент
Антон Соловей
уйдет зеркалирование расходов ФНБ, в 2024 из фнб взяли 1.3 трлн, зеркалировали в 2025, в этом году не берут. те, которые компенсируют инвестиции из ФНБ, должны сократиться, но там величина меньше + сокращение, скорее, только с 2п26
Кирилл
Шикарная получилась конференция! Всех был рад видеть!!)
Элвис Марламов
Взаимно
Ivan K.
>Надо как-то заработать на отделку! 😁 повеселило, главное дом построил! а спать можно и на матрасе😁
Элвис Марламов
Пол и стены то доделать надо как-то перед матрасом + сантехника и освещение
Алексей Холод
Лучше, конечно, посмотреть видео, текстом не передашь интонации и акценты Максима. Михаил сказал, что я торопился. Мало было времени + на суфлере таймер пугающе тикал и не все вопросы задал, даже не смотрел в свою шпаргалку, только по слайдам —————————— Мне очень понравилось как ты провёл интервью. И шутил иногда к месту, и вопросы формулировал интересно, и слайды наглядные были. Один момент который можно доработать - очень часто после ответов Максима отвечал: "Ага, понятно" или "Угу, понял". Всё это из-за небольшого волнения и отсутствия опыта. Для первого раза было круто!
Макс Попов
Я остался очень доволен тем, как было проведено интервью. Интервьюер был: 1) компетентный; 2) заинтересованный в собеседнике; 3) не выпячивал своё эго (хотя мог бы); 4) подготовленный (слайды те же); 5) бодрый, включенный, быстрый. Оторваться ни на секунду было невозможно – less filler, more killer. В этом плане снижения темпа интервью возможно негативно бы повлияло лично на мой опыт.
Элвис Марламов
Макс, спасибо!
Элвис Марламов
Алексей, спасибо!
Ivan K.
что думаешь по поводу большого количества шортов в валюте от юриков во фьюче?
Элвис Марламов
Иван, сложно что-то сказать, я бы не шортил валюту, если говорить о целях на конец 2026.
Monko
В прошлый раз была стадия отрицания и шок после весеннего ралли-24, кончившего эпичным крушением. Сейчас наступила стадия принятия. Те же самые люди, которые рисовали бодрые иксы от хаев 24 года, теперь рассуждают в стиле: 16 это много, а вот было бы 13, это норм, а так мы на целых 3% больше в фиксе получим
Элвис Марламов
Все мы не идеальны, но ралли 2024 мы шортили если что
Monko
Я про общие настроения на конференции и не только. Мне кажется это стадия принятия,поэтому отчаяния не видно уже. Эпичный фейл аналитиков, которые 2 года рисовали иксы в мечелах да и вообще везде, а летом 25 побежали а облигации. Поверили бы раньше -ставку на полгода раньше начали бы снижать. Не понял кстати, почему бенефис Орловского был в 2014, мне кажется что настоящий бенефис у него был в 2008 году, когда он был абсолютно один против толпы мегаоптимистов
Monko
Интересное выступление было у Сусина. С учётом льготки реальную ставку оценивает +6 и многие экономики при такой жили годами в тч и сша. Интересная мысль что повышение прогноза по инфляции с 4 до 4-5 это наоборот хорошо, а не как рынок воспринял. У Ванина слишком большой набор из десятков любимцев аналитиков от МТС до фосагро. В результате получится примерно индекс. Хорошо бы ещё было увидеть его результаты. Был интригующий заголовок про близкий разворот в нефтянке от Совкомбанка, оказалось опять кто-то знает куда пойдёт нефть. Орловского и Элвиса пропускать нельзя. Мнение по сетям как всегда совпало) забыть про Баффета -думаю самый лучший совет. Тем более что сам Баффет дал такой же точно совет насчет нашего рынка. У меня в портфеле тройка лидеров практически как у Орловского (валюта, сбер, втб), только 4е место вместо ирао сургутнефтегаз.правда плечо уже 1.5 временами, но акций не больше половины.
Alexander
Валюта через бонды или через юань/фьючерс?
Monko
И то и то
Дмитрий Главчев
С самого начала войны для Украины это было бесперспективно, на них напали, это вопрос выживания. Сдаться это равно погибнуть для них, а если в любом случае погибать, то не на коленях. Это важно! Мне кажется ( это субъективное мнение), что вы не понимаете и не уважаете украинцев, и от этого недооцениваете. От того такие суждения. Эта война огромная катастрофа для России и Украины, но Украина не выбирала! Это лишь мое мнение.
Дмитрий Иванов
Украина то как раз и выбирала! Если вы не в курсе, вторжение началось лишь после того как Зеленский сорвал переговоры (о гарантиях невступления в НАТО) выйдя из них. Причём это не "нарративы российской пропаганды", а прямое заявление лично Шольца в его интервью Шпигелю.
Ivan K.
а теперь Швеция и Финляндия в НАТО, просчитались, но где. Про нато все меньше говорят теперь, больше про Печенегов и Рюриковичей
Александр Осадчук
Скоро на русские дачи в Финляндии афганцев заселят, у наших то забрали.пере...т всех финов. В Сен Дени уже французов не осталось, одни марокканцы и прочие сникерсы
Глазов
А когда Зеленский публично сказал о желании создать свое ядерное оружие, это уже было как-то слишком...
Степанов Максим
Да я даже больше скажу: когда Ленин в 1919 году создал Украину, это уже было "слишком", а сейчас весь этот фарс зашел слишком далеко. Распоясались, возомнили себя какой-то страной, выборы какие-то, президент...как можно было с нашим генерал-губернатором так поступить?
Дмитрий Главчев
)))) Не смешите))) Это опять про половцев и печенегов?))
Дмитрий Главчев
Ну так я про то пишу в своем комментарии. Предложение было ультиматумом и означало капитуляцию, по этому так называемые переговоры не имели успеха.. Вопрос выживания. Нация не готова безропотно идти на заклание. И чего добились? мои родственники ( проживают в г.г. Одеса, Николаев) Русскоязычные, у нас смешанные корни, болгары, русские, евреи, так вот у нас всегда говорили на русском, а теперь они говорят на украинском, и видно, что им тяжело, но они принципиально не говорят на русском. Там ( в Одессе и Николаеве) градус ненависти к русским зашкаливает. Ну в общем к чему я, узурпатор так хорошо разбирающийся в Рюриках, мог бы и догадаться, что сдаваться там не будут. Ну уже как есть. Опять в сторону от темы ушли) В общем даже если бы Путину удалось завоевать Украину, то он бы погряз в партизанщине. "великий геостратег" сильно просчитался. Ситуаия кошмарная и для России и для Украины.
Максим Захаров
В Одессе и Николаеве русских давно нет, западэнцы выдавили. А последних русских одесситы сожгли в Доме профсоюзов в 2014-м. Так что это правильно, что они не говорят на русском.
Дмитрий Главчев
А Вы, простите, откуда это знаете? Вам по телевизору сказали?
Максим Захаров
Маму вывез из Николаева в 2008-м году. Уже тогда она говорила, что русским там делать нечего, да и опасно, а дальше будет хуже (я не верил). Когда нацики жгли Дом профсоюзов, я был уверен, что будет протест, она сразу сказала, что ничего не будет. Там нациков осталось подавляющее большинство, русские уехали в Россию, евреи в США и в Израиль. Согласитесь, что Ваши родственники ведь нацисты, верно? Это их родители были болгары, русские и евреи, а сами они ведь другие?
Дмитрий Главчев
Бред) А вот Ваш текст вполне похож на нацисткий)
Максим Захаров
Вы же сами написали:"Там ( в Одессе и Николаеве) градус ненависти к русским зашкаливает" т.е. Вы сами подтвердили ненависть на национальной почве (к русским). Я это и называю нацизмом. А Вы как это называете?
Дмитрий Главчев
Согласен. Я не точно написал. Ненависть к "русским" из РФ. Русские из РФ это не столько национальность, сколько народность.) Ну понятно, что русские в РФ не столько русские, сколько все национальности РФ. Как знаменитое изречение ( правдивое на мой взгляд) - "Москва не Россия".
Максим Захаров
Понятно. Вы считаете, что то, что они ненавидят "всех живущих в РФ" это вполне себе рукопожатно и норм. Верно?
Дмитрий Главчев
Нет. Я так не считаю. Вы не читаете, что я пишу? Я пишу , что это так, но украинцы этого не выбирали, им это навязала РФ. РФ пришла их завоёвывать, разрушает их дома и несет в их семьи горе. Это реакция на агрессора. Это мягко говоря неумное, импотентное решение узурпатора. Так не должно было быть, но это так.
Максим Захаров
К сожалению Вы повторяете пропаганду врага и целиком находитесь в их информационном поле. Агрессию начала Украина, доказательств этому навалом. Обсуждений было много, в том числе и здесь, можно погуглить сообщения миссии ОБСЕ за 1-2 дня до начала СВО. Не очень понимаю, как можно заниматься инвестициями в РФ с таким взглядом на жизнь, без обид.
Дмитрий Главчев
Скажем так) Я тоже считаю, что вы находитесь под влиянием кремлевской пропаганды, и да, наши точки зрения кардинально расходятся. Но дискутировать все же лучше чем воевать.
Федор
если вспомнить историю - Париж французы сдали сразу, без боя. И решение это с их стороны было как раз обосновано Выживанием. Они приняли вполне разумное решение сохранить жизни и сам Париж. Тк исход боев с Германией для них тогда был очевиден, как бы они самоотверженно не бились до последнего француза.
Дмитрий Главчев
А почему по вашей логике Москву не сдали в 1941? Это же оптимальное решение по вашему?
Федор
Потому что математика. Армия СССР 5 млн. Армия Франции в 39г - 400.000 человек против 7 млн армии немцев. Какие шансы были у французов отстоять Париж и победить в войне? У СССР возможность и силы как раз были.
Дмитрий Главчев
Я правильно понимаю, что если бы у Германии солдат было бы больше, то капитулировали бы? И касательно вашей математики. Интернет вам в помощь, посмотрите возможности Германии и возможности СССР на 1941 год, особенно после котлов и после быстрого продвижения вермахта. Так что если бы не лендлиз, не помогло бы и количество бойцов на на фронте ( читаете воспоминая Жукова). И да армия союзников которая сковывала армию Роммеля в Африке тоже огромное подспорье. Так что в одиночку СССР не тянул ни как.
Федор
Можем отдельно подискутировать, но давайте вернемся к главному вопросу - вы считаете что Украина способна отвоевать и выиграть в текущей войне? Россия капитулирует и Зеленский проведет парад в Москве?
Дмитрий Главчев
Нет, конечно. В существующих реалиях я этого не вижу. Но и Россия не в состоянии. 4 года... со скрипом.. Я ведь написал, что обе стороны с военным поражением. Это катастрофа для обеих стран.
Александр Осадчук
Не согласен,Сталинград перемолол 30% вермахта.а гугл выдает то что выгодно сегодняшней элите.учите историю и читайте книги по военной экономике. У меня ещё военные облигации лежат за 42год. Народ работал за продпаек. И экономику перестроили за год. Вы так скоро скажете что Австрию англичане. это как Трамп Камбоджу с Афганистаном померил. А Сталин был великой личностью. К нему конструкторы шли как на эшафот, он перед встречей с ними готовился и задавал вопросы по ттх изделий. На дурака к нему проскочить.
Дмитрий Главчев
Ну понятно)) Рюрики и печенеги). Останемся каждый при своем мнении.
Александр Осадчук
Согласен , кто не скачет тот москаль. Даже Раймонд паульс сказал что без России его страна стала Гондурасом
Никита Мальцев
Дмитрий, всё же огромное подспорье в Африке, мягко говоря гиперболизиция. Это примерно 4% от войск немцев на восточном фронте. На каждые 100 погибших на восточном фронте, 1 в Африке. Бои не сопоставимого значения.
Дмитрий Главчев
Количество погибших не показательно. Мясные атаки это чисто русский метод войны. Знаменитые Жуковские атаки в три и более шеренг на минные поля и закрадотряды.. Не будем спорить. Для меня ваш довод совсем не убедителен ( мимо).
Никита Мальцев
Так это потери немцев. Немцев погибло в 100 раз больше на восточном фронте, чем на Африканском. Немцы устраивали мясные атаки на восточном фронте? Африканская компания, меньше по масштабу в десятки раз, чем их восточный поход. «Огромное подспорье» сковало 4% от немецких войск на восточном фронте. И примерно 1.5% от всей численности вермахта. Сковывала армия союзников немцев в Африке? Да сковывала, 1.5% немецкой армии. Огромное ли это подспорье? Конечно нет.
Дмитрий Главчев
Да, там было примерно столько же сколько перебросили из Дальнего Востока и Сибири для битвы под Москвой. Согласитесь, что это сыграло свою роль!? Пустой спор.
Никита Мальцев
Численность немецких войск в битве под Москвой 1.9кк. Численность немецких войск не в какой-то конкретной битве, а во всей Африке в этот период 100к. Не сопоставимые цифры вообще. Документалки от BBC сильно исказили восприятие Африканской компании в глазах телезрителей.
Дмитрий Главчев
Понятно. Как бы мы им дали если бы они нас догнали))) СССР в одиночку ( ну может и помогал кто, но так.. меленько, не значительно) спас весь мир от нацистов.. Великие и могучие..))) Можем повторить..)) и прочая лажа...
Никита Мальцев
Дмитрий, отбросьте в сторону эмоции и смотрите на цифры. Одна шестидесятая часть немецких войск была занята в Африке. Ещё раз, одна шестидесятая часть. О каком «сковывании» и «огромном подспорье» идёт речь - не понятно. Могла ли быть эта одна шестидесятая часть немецкой армии на других фронтах войны? Да, могла бы быть.
Дмитрий Главчев
Это мой последний комментарий в нашей с вами полемике.
Глазов
Пара непринципиальных дополнений: 1. Что раньше говорил и теперь говорит Миллер для нас не так важно. Мы знаем, что он балабол, помним обещание триллион долларов капитализации Газпрома, дивиденды июня 22 года и много разного, в том Числе и цитируемого Элвисом вдобавок. 2."Также разъезжал на Москве на мерседесе, благодаря бесплатным поездкам.". Пока нас не узнают в лицо на улице, по Москве удобнее все же ездить на метро особенно к вечеру -пробки не страшны, и время можно рассчитывать точнее))).
Никита Морозов
Элвис, можешь уточнить, получается Орловский продал сети на слухах о невыплате дивидендов? Получается он все еще видит в них такой риск. При этом Интер РАО он не продавал, получается готов держать актив без дивидендов? Спасибо за интервью, очень интересно будет его посмотреть
Алекандр Холкин
Элвис , сюда же вопрос , зачем тосовать колоду с выходом из Интер Рао , затем опять заходом , это ведь велью актив и в одном из интервью ты говорил что эту акцию взял бы навсегда? Или тут задача заработать на спекуляции ?
Элвис Марламов
Никита, да он все еще видит риск в дивидендах
Элвис Марламов
В Интер РАО он уверен они будут
Рустам Шакиров
Спасибо, Кэп! Тебе с твоим опытом строек надо свою стройбанду мутить - Аленка-стройка)
Элвис Марламов
Моего бригадира уже нет, к сожалению, погиб под Покровском
Федор
можно где видео выступлений посмотреть?
Рустам Н
обычно порциями выдают, на ютуб канале Тимофея Мартынова и наверно на сайте смарт лаба анонсируют публикацию видео.
АААААА АААААА
по поводу Миллера - я тут подумал, что все, кого сам Путин назначил - очень-очень слабые руководители как правило, а вот кто ему достался "в наследство" от других руководителей, те как правило нормальные более-менее. Условно Миллер-Медведев-Сечин-Володин-Костин vs Собянин-Кириенко-Греф-Эрнст-Кудрин
Элвис Марламов
А Греф?
АААААА АААААА
Греф и сам Путин это выбор Собчака, Путин никогда в жизни бы такого сильного человека никуда не назначил, это же опасно
Мichael S
Мишустин? Новак? Набиуллина? Белоусов? ну и качества Эрнста как руководителя 1го канала я бы не стал превозносить :)
Алексей Холод
История про фотографию из этого поста t.me "Рыночная Пена"
Андрей Лучин
да на отделку заработать действительно сейчас непросто
Элвис Марламов
Супер!
Элвис Марламов
Еще Максим сказал, что запуск Сухого лога рост добычи Полюса до 6 млн унций это влажные ночные фантазии!
Denis Shishkin
Элвис, добрый день! А чем то обосновал?
Элвис Марламов
Не обосновал
АААААА АААААА
))))))))))))))))))))))))))))))))))) вот это супер
Рустам Шакиров
Кэп, прости за наглость, но что бы купил в качестве 10 бумаги на небольшой капитал к тому что у меня есть. Выбираю между ТНС, ЮГК и Таттелеком
Элвис Марламов
Нет мнения, много идей сейчас, тем более если без плеча
Рустам Шакиров
Идея - просто смотреть на блю чипс и ничего не придумывать
Элвис Марламов
Банки, мне кажется, все еще дешевые
Александра Янковская
Элвис, скажи, а ты смотрел происходящее в Грасберг? Просто вот у меня ощущение, что рынок то ли калькулятор потерял, то ли и не считал. По FCX повышают таргеты аналитики, а у них реально попа в Индонезии, и это будет видно по итогам года, там уже какое-то время все встало
Элвис Марламов
Может быть!
Александр Ильич
Элвис, какие настроения на конфе были относительно Ленэнерго?
Sergey Pestelev
Элвис, подскажи пожалуйста, ты писал что получил дивиденды полюса, они пришли на обычный счет? У меня в бкс написано в истории сто пришли а денег нет нигде, брокер говорит они на счете с. Ты подал заявление на недополученные дивиденды? Они же тоже придут на счет типа с? Или в атоне все не так?
Мichael S
дивиденды за полгода пришли на обычный счёт в Атоне дивиденды за 9 месяцев придут на счёт С пропущенные дивиденды с наибольшей вероятностью также придут на счёт С