Портфель структура 2025.10.19. Пришли дивиденды Globaltrans
Сводка по портфелю.
Вчера утром, когда ходил на стрижку, успел прямо в процессе продать часть своих акций на вбросе CNN и откупил после обратно большую часть. Думаю, на стейк заработал.
Вроде этого:
Но к вечеру оказалось, что не все так просто! Стейк вырвали из рук и постригли счет!
Мы не изменили своей позиции по Донбассу:
Лавров вроде бы говорит "про двигаться в прежнем понимании" и как "мы можем подготовить варианты встречи".
Акции припали, растеряв часть роста:
Взгляд на переговоры без изменений.
Мы нуждаемся в них, противник еще больше. Варианты компромисса и будет ли он - это на совести политиков.
Трамп замотивирован в успехе, шансы, по моему мнению, высоки.
Вашингтон. 22 октября. ИНТЕРФАКС - Президент США Дональд Трамп заявил, что позже на этой неделе будет лучше понимать, каковы перспективы организации встречи с президентом России Владимиром Путиным.
"Через два дня нам сообщат, что мы будем делать", - сказал Трамп журналистам в Белом доме.
Он отметил, что в вопросе украинского урегулирования "много всего происходит".
Американский лидер также подчеркнул, что в случае проведения саммита США и РФ нацелен на то, чтобы встреча позволила сделать реальные шаги вперед.
При этом, отвечая на вопросы, он заверил, что не считает, что подобные переговоры были бы напрасной тратой времени.
"Я этого не говорил", - сказал Трамп.
Плохой вариант - отвоевываем еще 5000 квадратных километров в течение года и тогда как Украина и так хочет можно остановиться на текущей линии боестолкновений, то можно будет и вести переговоры уже исходя из этих условий. Но это если не будет томагавков, ведь с ними есть риск, что ляжет наша нефте и газопереработка, а это никому не нужно.
Вот тут военный блогер ежедневно считает километры
https://t.me/dmitrydegtyarev1/9759
Интересно, что, когда до мира было очень далеко - рынок был выше, чем сейчас.
Исключительно в рамках предположения, наверное, Путину в минимальном варианте хотелось бы завершить текущие бои взятием важных крепостей в оставшиеся дни до переговоров или после них, если, например, остановка боев по ЛБС без обмена территориями будет назначена на Рождество. А вот Зеленскому как раз не хотелось бы каких-то котлов в конце войны, и он может (!) пойти на какой-то компромисс, тем более приближается холодная зима, а украинская энергетика методично разрушается каждый день.
https://www.kommersant.ru/doc/6932564?from=spot_4
На прошлой неделе на новостях о переговорах в стиле Кирилла удалось докупить акций или купить вновь, такие как Юнипро по цене кубышки.
Но конечно не продал их в пятницу или субботу, рассчитывая на прогрев перед встречей в Будапеште, которая пока как минимум отодвигается.
Причем я сделал концентрированную ставку на Т-Технологии, сократив ряд других бумаг, в расчете на двойной бонус и от снижения ставки, ведь, по нашему мнению, в случае успеха на мирных переговорах ее будут снижать агрессивно.
Портфель
Таблица
Также мне пришлось вывести 8,1 млн рублей со счета в БКС, большей частью на стройку и сократить АЛРОСА, заплатив 15% налога образовавшегося еще от Икс Пять. Больше просто не откуда вывести, уже думаю не взять ли кредит до февраля или не провести ли SPO Уральских авиалиний.
Это просто невероятно прожорливый процесс. Так что если захотите построить дом, то запасайтесь терпением и ликвидностью.
.jpg)
Жарить стейки на электрогриле совсем не то, что на открытом огне или в керамическом гриле.
2. Добавил 1 млн на счет жены в Сбербанке, так как возник риск снижение портфель в Сургутнефтегазе ао ниже 10 млн и потери Сбер Первого.
Капитализация в какой-то момент ушла ниже 1 трлн рублей.
Нашел архивную статью про настоящих акционеров:
— «Кинэкс» приватизировался примерно в одно время с «Сургутнефтегазом», которому достался Киришский НПЗ. «Сургут», став частным, остался главным клиентом «Кинэкса». Как вам это удалось?
— Это интересная история. У Киришского НПЗ были и другие акционеры помимо «Сургута». В частности, у нас с «Альфа-эко» было на двоих около 15% акций завода, купленных на вторичном рынке. [Гендиректор «Сургута» Владимир] Богданов хотел взять под контроль 100% НПЗ. И «Кинэкс» с ним договорился так: «Давайте мы вам продадим акции завода, неважно, по какой цене, но с условием, что вы оставляете нас на какой-то период времени комиссионером». Он согласился, и на этих договоренностях мы проработали пару лет. А потом ему просто понравилось, как мы работаем, и сотрудничество продолжилось.
— Богданову понравиться не просто. Многие считают, что «Сургутнефтегаз» с вами работал так плотно, потому что вы совладелец этой компании.
— Я однажды в сердцах уже сказал об этом, перекрестившись, и снова повторю: это не мое, никогда не было и вряд ли будет. Я покупал акции «Сургута» на самом начальном этапе. Это был совсем небольшой пакет.
А вы как думаете, Богданов контролирует компанию лично?
— Нет, конечно. Он не может иметь такой пакет. Это коллектив, пенсионный фонд. А какой у него лично пакет, я не знаю. Хочу подчеркнуть, что через нас «Сургут» торговал, потому что у нас было важное логистическое преимущество.
3. Главная покупка - Т-Технологии.
Как я понял из комментариев к прошлым постам это очень спорно для вас.
Текущая картина в секторе.
Берем примерные темпы роста капитала, c учетом распределения прибыли на базе известных дивидендных политик в публичных банках:
Сбербанк 23%
ВТБ 20%
Т-Технологии 30%
МТС-Банк 13%
БСП 20%
Совкомбанк 25-35%, берем нижнюю границу
В целом все банки выглядят дешево, но 3 форвардных готовых прибыли и 0,9 капитала при такой отдаче на капитал, тем более при сдвиге ставок, выглядят очень заманчиво!
4. На новостях о переговорах купил и 1 млн НМТП на плечо в Сбербанке.
5. Хорошая новость! В ФИНАМ пришли дивиденды Globaltrans!
Можно даже сказать, что я в плюсе от цены входа, несмотря на кидалово от новых акционеров!
Ранее
2,2 млн рублей из этих дивидендов также вывел, заплатил налог и докупил немного замороженных сникерсов и БМК.
6. Также в Атон приходили дивиденды за 25H1 от Полюса и на уже на этой неделе от НоваТЭКа.
В НоваТЭК пока только на акции от расписок.
7. Вышел производственный отчет от Икс Пять.
Акции взметнулись вверх, но почему не ясно.
8. В тему редомициляции вчера в Т-Банк зачислили акции МКПАО "Озон".
Старт торгов 11 ноября.
Предположительно выход будет сопровождаться "радостью" от переезда в Россию и Днем Инвестора.
Надеюсь, не как у Эталона! :)
Отчет выйдет в эти же даты и должен быть сильным за счет финтеха и улучшения операционной прибыли.
Возможно, удастся продать акции выше 5000 рублей.
Прибыль по группе должна стать положительной
Плюс Михаил не исключал бы дивиденды. И я с ним согласен.
Дыра в капитале по МСФО, легко ретушируется большими СЧА в РСБУ.
Пример с Полюсом.
По МСФО у компании был даже отрицательный капитал после выкупа.
В РСБУ ядро СЧА это оценка Полюс-Красноярск.
Ну а в Озон это могут быть условные ООО "Интернет решения" или еще что-то.
Все идеально для меня, чтобы продать.
Но кто-то ждет роста до 10000 рублей.
9. На обвале не продавал Россети МР.
Только докупил 1000 лотов.
10. Символически докупил Tesla.
Как и ранее цель 3200 акций или 1/1000000 компании.
Свежее интервью Илона Маска
Портфель vs Индекс vs ПИФ
Доли акций
Всем успехов!
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. ALENKA CAPITAL не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не могут гарантировать достоверность и полноту включенной в обзор информации. ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не несут ответственности за убытки от использования информации, содержащейся в данном обзоре
Комментарии
Кекс Пекс
>Пришли дивиденды Globaltrans Но не тем, у кого бумаги лежат в депозитарии РФ Райф
Элвис Марламов
В ГПБ не пришли
Кекс Пекс
С местом хранения РФ Райф? Давно? Почему ж до Финама не доходят тогда...
Элвис Марламов
В ФИНАМ как раз пришли
Кекс Пекс
В Финам пришли не всем - вы говорили, что у вас бумаги через депозитарий Кипра. У меня вот бумаги такие же евроклировские, но в депозитарии Райф - туда не дошли.
Airat
Элвис, а в пиф пришли? или там нет уже глобалтранса? Где можно посмотреть текущий состав пифа? Я его докупаю по возможности, но за составом не слежу
Элвис Марламов
Айрат, в ПИФе не было, вышли на выкупе в НРД. Состав публикуется на сайте УК раз в месяц в рамках раскрытия.
Губин Дмитрий
Интер рао сократил потому что боишься что дивы не заплатят?
Роман Даянов
Интер Рао решил продавать или почему почти все продано?
Пётр Пушков
Почему ставка на Т-Техно? ВТБ у цены допки, от мира и снижении ставки выиграет больше и в дивах уверенности больше стало, после не введения налога на банки, а дивы рулят!
GG GG
Потенциал ВТБ может и выше, но раскроется позже
Элвис Марламов
Ставка на качество, рост и линчевание
Alexei Sam
Between the cup and the lip a morsel may slip..:))) На геополитическую динамику стараюсь не тратить нервы и вас призываю поступать также. Торговать это невозможно, только жечь нервы и депозит (Шимко. И.)
Andrey Ostapchuk
SAGO продал на задерге ? Просто избавился от микродоли ? Какие мысли. Могут качнут еще дивы ?
Элвис Марламов
Андрей, Самараэнерго продал на задерге да и докупил другие сбыты.
Alex
Опять Алросу сократили позицию, в 4 раза ;( В чём смысл? Ведь сейчас опять вроде бы начинается ослабление рубля (сегодня штурмуем 82 за доллар, в пятницу заседание ЦБ, Минэк спрогнозировал средний крс в 86+ в 2025 г.), а "натуральные алмазы имеют преимущества против поддельных" (нет).
Элвис Марламов
Пишу же - надо вывести деньги - или пропустили этот абзац? Почему АЛРОСА а не Россети МР, например, пишу же - налоги придется платить сейчас большие, за прибыль 2025 и матвыгоду, а ждать до 1 февраля 2026 не могу.
Alex
Думаю, что когда АЛРОСА покупалась примерно месяц назад под разворот цикла (который уж точно не случится за 1-2 месяца) в настоящих алмазах, про оплату налогов за 2025 и матвыгоду было уже известно и что деньги будут нужны. В любом случае, спасибо за ответ, налоги действительно надо платить)
Элвис Марламов
Нет, стройка требует ресурсы
Федор
“Мы нуждаемся в них, противник еще больше. Варианты компромисса и будет ли он - это на совести политиков. Трамп замотивирован в успехе, шансы, по моему мнению, высоки.” Возможно это ошибочное мнение. От войны, конфликта, в тч ослабления России, в исключительном выигрыше только США сейчас. Мы не так важны как Израиль для них. И, возможно, что Трамп водит Путина за нос?
Валерий Царев
Элвис, возможно это высвободит тебе средства. В сбере появились совместные условия для выполнения Сбер1. Если у вас на двоих 15 млн - то оба получат сбер1 4 уровня, если на двоих 30(!)млн, то оба получат сбер1 5 уровня. п.с. с нового года предположительно меняются индивидуальные критерии Сбер1 4 уровня с 10 млн до 15 млн.
Imamutdinov_R
А в чем интересно плюс для Сбера?
Imamutdinov_R
Поясню: условно у мужа есть определенный уровень. Он пользуется всеми благами данного статуса: повышенный кэшбек, вклады и прочее. Добавляет жену и их общий уровень повышается на ступеньку выше. При этом потребляют они столько же, сколько ранее вместе по отдельности (в большинстве случаев). Однако Сбер теперь тратит больше на двоих клиентов: больше кешбека, больше процент по вкладу. То есть привлекли доп.клиента. Выхлоп от нового клиента несоизмеримо меньший, чем расходы на него. Что получает Сбер?
2412330
там можно вообще абсолютно кого угодно добавить. семейная связь необязательна.
Элвис Марламов
Валерий, сделал, спасибо!
Ivan K.
не будут ли доп налоги на банки после ipo Дом.рф? spo ВТБ провели, осталось ipo еще одного гос банка провести, а потом можно и стричь, что думаете?
Пётр Пушков
МИНФИН РФ НЕ БУДЕТ ПОДДЕРЖИВАТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ОБ УВЕЛИЧЕНИИ НАЛОГОВ ДЛЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА - СИЛУАНОВ
Ivan K.
СИЛУАНОВ и про ндс также говорил и много чего еще
Пётр Пушков
А кто вам точнее скажет? Если ситуация на форонте потребует, введут на всё и на всех! Верим в наших парней и желаем успехов!
Monko
Ну да, всё зависит от того, что они разместят маленький пакет дом.рф
Алексей Холод
Спасибо, Элвис! Всегда интересно почитать мысли по портфелю.
Федор
Элвис, у вас акции Тесла на Атоне? Уже с переоценкой по реальной цене ? Как вам там удалось купить, я что то не нашел у них Тэслу
Элвис Марламов
Федор, с голоса купил, через трейдера
Алексей Белоусов
Спасибо за такие подробные посты каждую неделю! Не представляю откуда столько воли и желания писать, но я только рад почитать рассуждения, даже если они не сходятся с личными Портфель начинает обретать более четкую структуру: - Т - Россети МР - Полюс - Новатэк - Сургут - Тесла По сути это основа портфеля и понятные идеи в каждой компании
Александр
Еще сил и нервов строить дома и спекулировать, очень мощно
Элвис Марламов
Алексей, с прошедшим днем рождения!!! Успехов во всем!
Алексей Белоусов
Спасибо, Элвис 🤝
AlexeyVictorovich
А на картинке Трампа Путин кто?))
Элвис Марламов
REAL MAN
Михаил В
Что-то я не помню, чтоб Элвис когда-нибудь писал, что на новости продал часть акций из портфеля, а потом их откупил. Сегодняшний рынок шатает даже очень крепких парней, похоже мы близки к развороту, но через ещё одно импульсивное погружение.
Эмиль
НМТП может пострадать от мира, какая идея увеличивать с плечом?
Элвис Марламов
почему? Траснефть начнет качать через трубу?
Эмиль
Ага, если нефть по трубе в ЕС пойдет
Элвис Марламов
Друзья, делаю презентацию на конференцию, отвечу позже
Дмитрий
Элвис как всегда спасибо за пост! Поражаюсь твоей смелости. И в относительном масштабе (30% плеча в сит акции мягко говоря неочевидной) и в абсолютном масштабе, так как в твоем случае 30% плечо это огромные 145млн :)
Mikhail WW
Солид не дает вывести див по новатэку