Портфель структура 2025.11.11. Озон вышел на торги
Еще один эмитент из портфеля завершил процедуру редомициляции.
Можно сказать, что наша большая идея, почти завершилась. Хотя еще нет на бирже российских Евраз-НТМК и ОКей.
Всех кто додержал с 2022-2023 - поздравляю!
Озон хорошо подготовился и перед стартом торгов выпустил сильный отчет, объявил дивиденды и даже байбэк.
Тем не менее акции утром упали.
Но зато обороты огромные.
Если вы помните у меня была большая позиция в GDR Ozon, но я ее продал в апреле 2024 года. Как раз после первой поездки в Уфу, на фоне рыночного оптимизма и желания приобрести недвижимость в Крыму. А идею как раз там и почерпнул от Рустама из Казани.
Кстати, кто-нибудь купил тогда? Несколько человек мне писало, что купили.
Начал продавать 17 апреля 2024
Часть расписок оставались в Т-Банке, но оценивал я их по внебиржевой цене.
Теперь это ликвидный актив! И быть долгосрочным инвестором в Озон я не собираюсь.
Сегодня не продал:
Подожду при прочих равных переоценку до 5000+ либо продам в январе, чтобы не попадать на налог.
Дивиденды в конце декабря.
В портфеле минимальные изменения.
Завел 1 млн на счет жены в Сбере докупил Сургут ао.
Также слежу за одной транспортной компанией, которая дополнит по духу мой портфель.
Таблица
Выходили отчеты РСБУ.
Посмотрим, что было интересного.
1. НМТП стабилен и надежен.
Отчет не включает дочерние порты.
Скачки в зеленых столбиках - поступление дивидендов с дочек.
2. Икс Пять так и называется - "корпоративный центр".
Подняли кэш с дочек.
Готовятся к распределению? Можно даже посчитать какой будет дивиденд!
3. VEON неплохой отчет и заявка на IPO Jazz или Jazz Cash.
VEON на Мосбирже в целом торгуется с дисконтом в 50% к внешнему рынку и это стало такой нормой.
4. Полюс объявил промежуточные дивиденды
По РСБУ было видно, как подняли деньги на корпоративный центр.
5. У Эн плюс груп отчеты по РСБУ почти бесполезны из-за сложной матрешки.
Вот схема группы:
Это, например, Эн+ генерация, владеющая и арендующая основными иркутскими гидроэнергетическими активами.
Сколько дадите за этот сегмент?
Кстати, 5% казначейского пакета куда-то ушло!
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3LaFACWAPUmozj-AmtfzWsg-B-B
6. АЛРОСА очень слабо.
Нужен другой курс!
7. Россети МР рекорды
8. Ставропольэнергосбыт неплохо
Жду другие отчеты в том числе по МСО.
Портфель vs Индекс vs ПИФ
Доли акций в портфеле
Всем успехов!
P.S. Тахо приехал!
Покупал под мир и дружбу с США! Надеюсь се еще будет!
Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. ALENKA CAPITAL не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не могут гарантировать достоверность и полноту включенной в обзор информации. ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не несут ответственности за убытки от использования информации, содержащейся в данном обзоре
Комментарии
Александр Крупин
Элвис, помнится в портфеле был Юнипро. Почему между Интеррао и Юнипро выбор пал на Интеррао?
Элвис Марламов
В том числе поэтому:
Элвис Марламов
В целом обе хороши, но дивиденды за 2025 это весомый плюс. Плюс вышли новости про активы Роснефти в Германии. Это значит, что есть шанс национализации (это не плохо) и далее приватизации (также неплохо, но это время и неизвестен покупатель). Надеюсь именно ИРАО купит Юнипро, а не Роснефть
Александр Крупин
Думаю с таким балансом очень многие захотят купить и его за дешево не продадут, однако деньги в таком количестве водятся только у Интерао.. Если так и случится, это будет просто супер компания. Спасибо за ответ!
Vladimir
Элвис, а в Пифе остался Юнипро?
Федор
Идея с Озоном по 5000 к январю очень манит:)
Элвис Марламов
Сегодня спрос появился, а все кто хотел тот вышел
Андрей Горелов
Ахаха. Я тоже так думал после первого дня в Эталоне)
Элвис Марламов
Сегодня он ожил наконец-то ) Но там и дивидендов не было с выкупом
Андрей Горелов
Да, видимо в Системе поняли что с одним листингом 2 уровня каши не сваришь!)
Элвис Марламов
Объемы! Ждем тебя в СД!
Рустам Шакиров
Спасибо Кэп! ДВМП?
Элвис Марламов
Нет, не оно
Рустам Шакиров
Окей! НКХП?)
Илья Андреевич
Почему не хочешь держать озон в долгосрок? Отчеты хорошие, амбиции бешеные, темпы роста со временем ухудшатся, но компания останется очень перспективной.
Пётр Пушков
Бешеные амбиции vs отрицательный капитал;)
Илья Андреевич
Одно другому не мешает)
AlekseyGG
уверен, что скоро и регуляция "подъедет"
Элвис Марламов
вопрос потенциалов и кому он в итоге отойдет t.me "Рыночная Пена"
Роман Даянов
как ощущения от Тахо?
Элвис Марламов
Непередаваемы! но есть ощущения еще, что не влезаю в полосу )
Алексей Белоусов
Лучше ауди?)
Элвис Марламов
Менее динамичный, но как авто для семьи и поездок намного лучше.
Юрий Пономарев
Когда первый раз управлял подобным авто, было ощущение, что подо мной ГАЗ-53...Поэтому понимаю твои.
Максим
Уверен Зикр 9х лучше Тахо.
Элвис Марламов
Тут как в акциях, можно долго спорить! Главное, чтобы вам нравилось!
Элвис Марламов
По мне так эти автомобили просто нельзя сравнивать
Максим
Да, дело вкуса. Интересно почему выбрал, ведь техгнологически, в качестве сборки Шевроле уступает премиум китайцам. Разве, что ДВС и ни у кого в округе нет)
Элвис Марламов
Да это вообще другой автомобиль, у китайцев просто нет подобных. Я по крайней мере не видел. Все же видели кадиллак эскалейд, это то же самое только попроще
Феликс
У Тахо лучше fundamentals ) у Эскалэйда сильный IR
Андрей
Мне кажется дело вкуса, внешне мне кажется Тахо явно красивее!
Юрий Пономарев
Зубы у него, какие то страшные...