Внебиржевой портфель февраль 2025. В ожидании отчетов

С запозданием итоги февраля.

В целом ничего не происходило, микролоты в Невском ПКБ и Лесосибирском порту докупил, а также новая бумага на небольшую сумму - Ростсельмаш.

Также, будучи под воздействием филиппинского рома, купил 100 обычек МЗиКа аж по 14 000 рублей :)

Выходили отчеты примерно по половине компаний, потихоньку смотрим, если ли что интересного.

В записи про Лесосибирский порт есть комментарии в целом про инвестирование и рынок для тех инвесторов, кто устал торговать по недельной инфляции и колебаниям настроений у Зеленского.

Портфель

Таблица

Внебиржевой-портфель-таблица-2025.02.28 

Жду отчеты и дивиденды, как вы видите никакой реакции на динамику RGBI, твиттер, курс доллара и настроения блогеров нет, прежде всего, потому что это сложно технически. Может быть, так лучше для каждого?

В фокусе в рамках портфеля три истории примерно для 70% портфеля.

1. Ванино-Финанс и оферта в порту Ванино.

2. Мир это позитив не только для Аэрофлота, но и, предположительно, для Уральских авиалиний.

3. Перспективы ВПК за пределами 2025 года после завершения СВО и сокращения госрасходов (часть соглашения с Трампом - это прекращение гонки вооружений).

Дополнительно от Романа Даянова новость про Илим.

Выкуп продлевается!

ИЛИМ-ВОСА-2025.03.31 

И еще, Ингосстрах продал дочерний банк.

Москва. 28 февраля 2025. INTERFAX.RU - Страховая компания "Ингосстрах" продала АО "Ингосстрах Банк" российскому автомобильному холдингу Группа компаний "Авторитэйл", сообщил "Интерфаксу" источник на страховом рынке.

По его словам, "переговоры о продаже банка велись несколько месяцев. Банк продолжит свое развитие под другим брендом".

На момент принятия решения о сделке компания "Ингосстрах" контролировала 99,9% в капитале банка. Сам факт сделки обе стороны агентству подтвердили, сумму сделки ни одна из сторон не разглашает.

В "Ингосстрахе" агентству сообщили, что "группа "Авторитэйл" сделала предложение, которое одобрил совет директоров компании".

В ГК "Авторитэйл" также подтвердили агентству информацию о покупке банка и сообщили о намерении "развивать финансовые продукты".

За счет этого дилер рассчитывает значительно нарастить объемы продаж автомобилей. Кроме того, в планах автодилера распространить условия по действующим кредитам на собственные программы по продаже коммерческого и легкового автотранспорта.

АО "Ингосстрах Банк" работает на российском рынке более 30 лет, его клиентская база насчитывает более 250 тысяч розничных и корпоративных клиентов. За 2024 год совокупный доход банка по МСФО превысил 1 млрд рублей.

"Ингосстрах Банк" входит в топ-50 российских банков по объему выдач автокредитов и размеру автокредитного портфеля по итогам 2024 года (согласно данным Банки.ру).

В 2024 году АО "Ингосстрах Банк" увеличило объемы автокредитования в 3,3 раза по сравнению с 2023 годом - с 6,6 млрд до 22,1 млрд рублей. Портфель собственных продаж автокредитов банка по итогам 2024 года вырос в 2 раза - с 8,6 млрд до 16,8 млрд рублей (общий портфель автокредитов с 22,2 млрд до 26,07 млрд рублей).

ГК "Авторитэйл" - федеральный автомобильный холдинг по продаже и обслуживанию коммерческого и легкового транспорта, один из крупнейших в России дилеров коммерческой техники. Портфель ГК "Авторитэйл" включает бренды легковых автомобилей, легко- и среднетоннажного коммерческого транспорта, спецтехники и автобусов. Компания сохраняет курс на активное развитие - увеличивает портфель брендов в своих дилерских центрах, планомерно расширяет географию присутствия. Компания специализируется также на оптовой и розничной продаже запасных частей и автокомпонентов. Развитая сеть "Авторитэйла" представлена 32 официальными дилерскими центрами, расположенными в 16 городах от Москвы до Читы, от Минеральных Вод до Санкт-Петербурга.

СПАО "Ингосстрах" работает на международном и внутреннем рынках с 1947 года. Универсальная компания предоставляет весь перечень услуг для корпоративных клиентов и физлиц, занимает 5-е место в общем перечне российских страховщиков по показателю полученных премий за период 9 месяцев 2024 года с показателем 144,1 млрд рублей (рост на 14,1% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года).

Общая рыночная доля компании в совокупных премиях российских страховщиков итогам 9 месяцев 2024 года составила 6%. Общий объем выплат компании за тот же период достиг 71,2 млрд рублей.

В структуре страхового портфеля "Ингосстраха" за 9 месяцев 2024 года на премии по договорам автокаско приходилось 26,7% всех сборов, на договоры ОСАГО - 25,4%, на добровольное медицинское страхование (ДМС) - 8,3%, на договоры добровольного страхования грузов - 6,1%, на добровольное страхование имущества юрлиц - 8,7%.

https://www.interfax.ru/business/1011377

t4uk1w0pgxl 

А Форвард-Энерго опубликовал пустой отчет

Форвард-Энерго-отчет-024-(1) 

Динамика портфеля vs NASDAQ

Внебиржевой-портфель-динамика-2025.02 

Дивидендные ожидания пока такие

Дивиденды-прогноз-2025.02 

Всем успехов!

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. ALENKA CAPITAL не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не могут гарантировать достоверность и полноту включенной в обзор информации. ALENKA CAPITAL и Марламов Э.Т. не несут ответственности за убытки от использования информации, содержащейся в данном обзоре

Комментарии

  • Михаил

    Элвис, дашь комментарий по пустому отчету Форвард Энерго?) А если серьезно, то как думаешь здесь какая справедливая стоимость может быть с учетом дочек и раскрытия стоимости, когда все наладится?

    • Элвис Марламов

      Михаил, думаю 150-200 рублей реалистично, с учетом их огромной позиции в ВИЭ

      • Andrey Ostapchuk

        Эл, я правильно тебя понял что ты ждешь что Ингос начнёт платить дивы ?

        • Элвис Марламов

          Да, забыл дописать новость по ним, что продали банк

          • Andrey Ostapchuk

            Они продали банк внутри группы. Базовый элемент

            • Виктор Никитенко

              Андрей как можно подтвердить что группе продали Банк, мы искали связи но не нашли.

          • Элвис Марламов

            Добавил

  • Иван Леонтьев

    По Фортум недооценка растет)

    • Элвис Марламов

      Инерционный залив за Юнипро

  • Senya

    У Уральских авиалиний во флоте только эирбасы. Европа, вроде, не особо спешит обсуждать отмену санкций, скорее, идут на конфронтацию.

    • Элвис Марламов

      Как вы думаете, если Украина подписывает на следующей неделе перемирие и назначает выборы, Европа усилит конфронтацию?

      • Андрей

        Читая комментарии ощущение, что не все осознают, что с отменой санкций США (пусть минимальной) будет прецедент и механизм отмены будет запущен.

    • Андрей Казаков

      Они себе место за столом переговоров выторговывают такой риторикой. Как только поставят точку в конфликте, все успокоятся и начнут зарабатывать бабки, а тут кто первый, того и тапки

  • Радик Агзамов

    МЗик в этом году вроде как получил экспортные заказы,они более маржинальные чем заказы от МО.

  • Виталий Свинцов

    Элвис как ты относишься к вмтп? ты много писал про него, но не покупаешь. Из за того что дивиденды не платят?

    • Элвис Марламов

      Замечательный актив

      • Элвис Марламов

        ДВМП тоже не платит